Kapitāla metode ir grāmatvedības veids, ko izmanto starpuzņēmumu ieguldījumiem Ieguldījumu metodes Šajā rokasgrāmatā un ieguldījumu metožu pārskatā ir izklāstīti galvenie veidi, kā investori mēģina nopelnīt un pārvaldīt risku kapitāla tirgos. Ieguldījums ir jebkurš aktīvs vai instruments, kas iegādāts ar nolūku to pārdot par cenu, kas augstāka par pirkuma cenu kādā nākotnē (kapitāla pieaugums), vai ar cerību, ka aktīvs tieši ienesīs ienākumus (piemēram, nomas ienākumus) vai dividendes). . Šo metodi izmanto, ja ieguldītājam ir būtiska ietekme. Investora ietekme. Investora ietekmes līmenis, kāds uzņēmumam ir ieguldījumu darījumā, nosaka minēto privāto ieguldījumu uzskaites metodi. Ieguldījuma uzskaite mainās atkarībā no tā, kāds ir ieguldītāja kontroles līmenis. pār ieguldījumu saņēmēju, bet pilnībā to nekontrolē, tāpat kā attiecībās starp mātes uzņēmumu un tā meitasuzņēmumu. Šajā gadījumā terminu “mātesuzņēmums” un “meitasuzņēmums” terminoloģija netiek izmantota, atšķirībā no konsolidācijas metodes, kad ieguldītājs pilnībā kontrolē savu ieguldījumu saņēmēju. Tā vietā gadījumos, kad ir lietderīgi izmantot pašu kapitāla metodi, ieguldījumu saņēmēju bieži sauc par “asociēto uzņēmumu” vai “saistīto uzņēmumu”.
Lai gan šī ir tikai vispārīga vadlīnija, tiek uzskatīts, ka ieguldītājam ir būtiska ietekme uz ieguldījumu saņēmēju, ja tam pieder no 20% līdz 50% no ieguldījuma saņēmēja akcijām vai balsstiesībām. Tomēr, ja ieguldītājam ir mazāk nekā 20% no ieguldījuma saņēmēja akcijām, bet viņam joprojām ir būtiska ietekme tā darbībā, ieguldītājam joprojām jāizmanto pašu kapitāla metode, nevis izmaksu metode. Izmaksu metode Izmaksu metode ir grāmatvedības veids, ko izmanto ieguldījumiem, kur ieguldītājam ir maza ietekme uz ieguldījumu saņēmēju vai tā vispār nav. Atšķirībā no konsolidācijas metodes “mātesuzņēmuma” un “meitasuzņēmuma” terminoloģija netiek lietota, jo ieguldītājs nepilda pilnīgu kontroli. Tā vietā tiek vienkārši izmantots termins “ieguldījums”
Kā darbojas kapitāla metode?
Atšķirībā no konsolidācijas metodes Konsolidācijas metode Konsolidācijas metode ir ieguldījumu uzskaites veids, ko izmanto, lai konsolidētu vairākuma ieguldījumu ieguldījumu finanšu pārskatus. Šo metodi var izmantot tikai tad, ja ieguldītājam ir efektīva meitasuzņēmuma kontrole, kas bieži vien pieņem, ka ieguldītājam pieder vismaz 50,1%, izmantojot pašu kapitāla metodi, nav konsolidācijas un izslēgšanas procesa. Tā vietā ieguldītājs ziņos par proporcionālo ieguldījumu saņēmēja kapitāla daļu kā ieguldījumu (pēc pašizmaksas). Ieguldījuma saņēmēja peļņa un zaudējumi palielina ieguldījumu kontu par summu, kas proporcionāla ieguldītāja daļām ieguldījumu saņēmējā. Tas ir pazīstams kā “kapitāla palielināšanās”. Ieguldījuma saņēmēja izmaksātās dividendes tiek atskaitītas no šī konta.
Praktisks piemērs
Lion Inc. iegādājas 30% Zombie Corp par 500 000 USD. Gada beigās Zombie Corp ziņo par neto ienākumiem Neto ienākumi Neto ienākumi ir galvenā pozīcija ne tikai peļņas vai zaudējumu aprēķinā, bet arī visos trīs pamatfinansu pārskatos. Lai gan tā tiek iegūta peļņas vai zaudējumu aprēķinā, tīrā peļņa tiek izmantota arī bilancē un naudas plūsmas pārskatā. 100 000 USD un 50 000 USD dividendes tās akcionāriem.
Kad Lion veic pirkumu, tā reģistrē ieguldījumus ilgtermiņa aktīvu kontā “Investīcijas asociētajos / saistītajos uzņēmumos”. Darījums tiek uzskaitīts iegādes vērtībā.
| Dr. | Ieguldījumi asociētajos uzņēmumos | 500,000 | |
| Kr. | Skaidra nauda | 500,000 | |
Lauva saņem dividendes 15 000 USD apmērā, kas ir 30% no 50 000 USD, un reģistrē viņu ieguldījumu konta samazinājumu. Iemesls tam ir tas, ka viņi ir saņēmuši naudu no sava ieguldījuma saņēmēja. Citiem vārdiem sakot, no ieguldījuma saņēmēja notiek naudas aizplūšana, kas atspoguļojas samazinātajā ieguldījumu kontā.
| Dr. | Skaidra nauda | 15,000 | |
| Kr. | Ieguldījumi asociētajos uzņēmumos | 15,000 | |
Visbeidzot, Lion reģistrē tīros ienākumus no Zombie kā palielinājumu savam Investīciju kontam.
| Dr. | Ieguldījumi asociētajos uzņēmumos | 30,000 | |
| Kr. | Ieņēmumi no ieguldījumiem | 30,000 | |
Gada beigās viņu kontā “Investīcijas asociētajos uzņēmumos” ir 515 000 USD. Tas nozīmē viņu ieguldījumu izmaksu pieaugumu par 15 000 USD.
Tas tiek saskaņots ar viņu daļu no Zombie nesadalītās peļņas. Zombie neto ienākumi ir 100 000 USD, ko samazina 50 000 USD dividendes. Tādējādi Zombie nesadalītā peļņa gadā ir 50 000 USD. Lauvas daļa no šiem 50 000 USD ir 15 000 USD.
Kādas ir citas iespējamās grāmatvedības metodes?
Kad ieguldītājs pilnībā kontrolē uzņēmumu, kurā tas iegulda, ieguldījumu sabiedrību ieguldījuma saņēmējam var saukt par mātes uzņēmumu. Tad pēdējo sauc par mātesuzņēmuma meitasuzņēmumu. Šādā gadījumā mātesuzņēmuma ieguldījumus meitasuzņēmumā uzskaita, izmantojot konsolidācijas metodi.
Konsolidācijas metodē ieraksta “ieguldījumus meitasuzņēmumā Meitasuzņēmums Meitasuzņēmums (apakšvienība) ir uzņēmējdarbības vienība vai korporācija, kas pilnībā pieder vai ir daļēji kontrolēta citam uzņēmumam, ko sauc par mātesuzņēmumu vai holdinga uzņēmumu. Īpašumtiesības tiek noteiktas pēc mātes uzņēmuma piederošo akciju procentuālās daļas, un īpašumtiesībām jābūt vismaz 51%. ”Kā aktīvu mātesuzņēmuma bilancē, vienādu darījumu ierakstot meitasuzņēmuma bilances pašu kapitāla pusē. Meitasuzņēmuma aktīvi, pasīvi un visi peļņas un zaudējumu posteņi tiek uzrādīti mātesuzņēmuma konsolidētajos finanšu pārskatos.
Alternatīvi, ja investors neveic pilnīgu kontroli pār ieguldījuma saņēmēju un viņam nav ietekmes uz ieguldījumu saņēmēju, ieguldītājam ir pasīva mazākuma līdzdalība. Mazākuma līdzdalība uzņēmuma vērtības aprēķināšanā Uzņēmuma vērtība ir jākoriģē, konsolidētajos pārskatos iekļaujot mazākuma līdzdalību peļņas vai zaudējumu aprēķinā. Aprēķina piemērs, ceļvedis. Ja uzņēmumam pieder vairāk nekā 50% (bet mazāk nekā 100%) meitasuzņēmuma, tie reģistrē visus 100% no šī uzņēmuma ieņēmumiem, izmaksām un citiem ienākumu pārskata posteņiem pat ieguldījumu saņēmējā. Šādā gadījumā ieguldījumus uzskaita, izmantojot izmaksu metodi.
Izmaksu metode reģistrē ieguldījumu pašizmaksā un uzskaita to atkarībā no ieguldītāja vēsturiskajiem darījumiem ar ieguldījumu saņēmēju un citiem līdzīgiem ieguldījuma saņēmējiem.
Papildu resursi
Finanses ir oficiālais pasaules mēroga finanšu modelēšanas un vērtēšanas analītiķu (FMVA) sertifikāta nodrošinātājs. FMVA® sertifikācija Pievienojieties 350 600+ studentiem, kuri strādā tādos uzņēmumos kā Amazon, J.P.Morgan un Ferrari, kurus izsniedz finanšu analītiķiem visā pasaulē. Lai turpinātu mācīties un virzīt savu karjeru, noderēs šie finanšu resursi:
- Privātā kapitāla privātā kapitāla karjeras profils Privātā kapitāla analītiķi un asociētie uzņēmumi veic līdzīgu darbu kā investīciju bankās. Darbs ietver finanšu modelēšanu, vērtēšanu, garas stundas un lielu atalgojumu. Privātais kapitāls (PE) ir izplatīta karjeras virzība ieguldījumu baņķieriem (IB). IB analītiķi bieži sapņo par “pāreju” uz pirkšanas pusi,
- Ieguldījumu metodes Ieguldīšanas metodes Šajā rokasgrāmatā un ieguldījumu metožu pārskatā ir izklāstīti galvenie veidi, kā investori mēģina nopelnīt un pārvaldīt risku kapitāla tirgos. Ieguldījums ir jebkurš aktīvs vai instruments, kas iegādāts ar nolūku to pārdot par cenu, kas augstāka par pirkuma cenu kādā nākotnē (kapitāla pieaugums), vai ar cerību, ka aktīvs tieši ienesīs ienākumus (piemēram, nomas ienākumus) vai dividendes).
- Publiskie vērtspapīri Publiskie vērtspapīri Publiskie vērtspapīri jeb tirgojami vērtspapīri ir ieguldījumi, kurus atklāti vai viegli tirgo tirgū. Vērtspapīri ir vai nu pašu kapitāla, vai parāda pamatā.
- Parādu grafiks Parādu grafiks Parādu grafiks nosaka visu uzņēmumam esošo parādu grafikā, pamatojoties uz tā termiņu un procentu likmi. Finanšu modelēšanā procentu izdevumi plūst
