Ir četri galvenie prognozēšanas metožu veidi, kurus finanšu analītiķi izmanto finanšu analītiķa darba aprakstā. Tālāk sniegtajā finanšu analītiķa amata aprakstā ir sniegts tipisks piemērs visām prasmēm, izglītībai un pieredzei, kas jāpieņem darbā analītiķa darbā bankā, iestādē vai korporācijā. . Veikt finanšu prognozes, pārskatus un darbības metriku izsekošanu, analizēt finanšu datus, izveidot finanšu modeļus, kas tiek izmantoti nākotnes ieņēmumu prognozēšanai. Pārdošanas ieņēmumi Pārdošanas ieņēmumi ir ienākumi, ko uzņēmums saņem no preču pārdošanas vai pakalpojumu sniegšanas. Grāmatvedībā termini "pārdošana" un "ieņēmumi" var tikt izmantoti un bieži tiek lietoti kā sinonīmi, kas nozīmē vienu un to pašu. Ieņēmumi nebūt nenozīmē saņemto skaidru naudu. , uzņēmuma izdevumi un kapitāla izmaksas. Lai gan pastāv plašs bieži izmantoto kvantitatīvās budžeta prognozēšanas rīku klāsts, šajā rakstā mēs koncentrējamies uz četrām galvenajām metodēm: (1) taisna, (2) slīdošā vidējā, (3) vienkārša lineārā regresija un (4) vairākas lineārā regresija.
| Tehnika | Izmantot | Matemātika ir iesaistīta | Nepieciešami dati |
|---|---|---|---|
| 1. Taisna līnija | Pastāvīgs pieauguma temps | Minimālais līmenis | Vēsturiskie dati |
| 2. Slīdošais vidējais | Atkārtotas prognozes | Minimālais līmenis | Vēsturiskie dati |
| 3. Vienkārša lineārā regresija | Salīdziniet vienu neatkarīgo ar vienu atkarīgo mainīgo | Nepieciešamas statistikas zināšanas | Attiecīgo novērojumu paraugs |
| 4. Vairāku lineāru regresiju | Salīdziniet vairāk nekā vienu neatkarīgu mainīgo ar vienu atkarīgu mainīgo | Nepieciešamas statistikas zināšanas | Attiecīgo novērojumu paraugs |
# 1 Tiešā metode
Tiešās līnijas metode ir viena no vienkāršākajām un viegli sekojamām prognozēšanas metodēm. Finanšu analītiķis izmanto vēsturiskos skaitļus un tendences, lai prognozētu ieņēmumu pieaugumu nākotnē.
Zemāk sniegtajā piemērā mēs aplūkosim, kā taisnas prognozes veic mazumtirdzniecības uzņēmums, kurš pieņem, ka nākamo piecu gadu laikā pastāvīgs pārdošanas pieauguma temps ir 4%.
- Pirmais solis lineārajā prognozēšanā ir noskaidrot pārdošanas apjoma pieauguma tempu, kas tiks izmantots nākotnes ieņēmumu aprēķināšanai. Pamatojoties uz vēsturisko sniegumu, 2016. gadā pieauguma temps bija 4,0%. Lai iegūtu šo skaitli, mēs varam izmantot formulu = (C7-B7) / B7. Pieņemot, ka izaugsme saglabāsies nemainīga arī nākotnē, mēs izmantosim to pašu likmi 2017. - 2021. gadam.
2. Lai prognozētu nākotnes ieņēmumus, ņem iepriekšējā gada skaitli un reizina to ar pieauguma tempu. 2017. gada ieņēmumu aprēķināšanai izmantotā formula ir = C7 * (1 + D5).
3. Atlasiet šūnu D7 līdz H7, pēc tam izmantojiet īsinājumtaustiņu Ctrl + R, lai formulu nokopētu pa labi.
# 2 slīdošais vidējais
Slīdošie vidējie rādītāji ir izlīdzināšanas paņēmiens, kas aplūko datu kopas pamatā esošo modeli, lai izveidotu nākotnes vērtību aplēsi. Visizplatītākie veidi ir 3 mēnešu un 5 mēnešu mainīgie vidējie rādītāji.
- Lai veiktu slīdošo vidējo prognozi, ieņēmumu dati jāievieto vertikālajā slejā. Izveidojiet divas kolonnas: 3 mēnešu un 5 mēnešu mainīgos vidējos.
2. 3 mēnešu slīdošo vidējo vērtību aprēķina, ņemot vērā pašreizējo un pēdējo divu mēnešu ieņēmumu vidējo līmeni. Pirmajai prognozei jāsākas martā, kas ir šūna C6. Izmantotā formula ir = AVERAGE (B4: B6), kas aprēķina vidējos ieņēmumus no janvāra līdz martam. Izmantojiet Ctrl + D, lai kopētu formulu līdz decembrim.
3. Līdzīgi 5 mēnešu mainīgais vidējais lielums prognozē ieņēmumus, sākot ar piekto periodu, kas ir maijs. Šūnā D8 mēs izmantojam formulu = AVERAGE (B4: B8), lai aprēķinātu vidējos ieņēmumus no janvāra līdz maijam. Nokopējiet formulu uz leju, izmantojot saīsni Ctrl + D.
4. Vienmēr ir ieteicams izveidot līniju diagrammu, lai parādītu atšķirību starp faktiskajām un MA prognozētajām vērtībām ieņēmumu prognozēšanas metodēs. Ievērojiet, ka 3 mēnešu MA mainās lielākā mērā, ievērojami palielinoties vai samazinoties vēsturiskajiem ieņēmumiem, salīdzinot ar 5 mēnešu MA. Lemjot par mainīgā vidējā paņēmiena periodu, analītiķim jāapsver, vai prognozēm vajadzētu vairāk atspoguļot realitāti, vai arī tām vajadzētu izlīdzināt nesenās svārstības.
# 3 Vienkārša lineārā regresija
Regresijas analīze ir plaši izmantots rīks, lai analizētu saistību starp mainīgajiem prognozēšanas nolūkos. Citā ieņēmumu prognozēšanas metožu piemērā mēs aplūkosim attiecības starp radio reklāmām un ieņēmumiem, veicot abu mainīgo regresijas analīzi.
- Šūnās B4 līdz C15 atlasiet Radio reklāmas un ieņēmumu datus, pēc tam dodieties uz Ievietot> Diagramma> Izkliedēt.
2. Ar peles labo pogu noklikšķiniet uz datu punktiem un atlasiet Format Data Series. Sadaļā Tirgus opcijas mainiet krāsu uz vēlamo un neizvēlieties robežu.
3. Ar peles labo pogu noklikšķiniet uz datu punktiem un atlasiet Add Trendline. Izvēlieties Lineārā līnija un atzīmējiet izvēles rūtiņas Displeja vienādojums diagrammā un Rādīt kvadrāta vērtību diagrammā. Pārvietojiet vienādojuma lodziņu zem līnijas. Palieliniet līnijas platumu līdz 3 pt, lai padarītu to redzamāku.
4. Gan diagrammas, gan diagrammas laukumam neizvēlieties aizpildījumu un bez robežas. Noņemiet vertikālās un horizontālās režģa līnijas diagrammā.
5. Dizaina lentē dodieties uz Pievienot diagrammas elementu un ievietojiet gan horizontālās, gan vertikālās ass nosaukumus. Pārdēvējiet vertikālo asi uz “Ieņēmumi” un horizontālo asi uz “Radio reklāmu skaits”. Mainiet diagrammas nosaukumu uz “Reklāmu un ieņēmumu saistība”.
6. Bez lineāras regresijas līnijas izveidošanas jūs varat arī prognozēt ieņēmumus, izmantojot prognožu funkciju programmā Excel. Piemēram, uzņēmums nākamajā mēnesī izlaiž 100 reklāmas un vēlas prognozēt savus ieņēmumus, pamatojoties uz regresiju. Šūnā C20 izmantojiet formulu = PROGNOZE (B20, $ C $ 4: $ C $ 15, $ B $ 4: $ B $ 15). Formula ņem datus no kolonnām Radio un Ieņēmumi, lai ģenerētu prognozi.
7. Vēl viena metode ir regresijas līnijas vienādojuma izmantošana. Līnijas slīpums ir 78,08, un y krustpunkts ir 7930,35. Mēs varam izmantot šos divus skaitļus, lai aprēķinātu prognozētos ieņēmumus, pamatojoties uz noteiktu x vērtību. Šūnā C25 mēs varam izmantot formulu = ($ A $ 25 * B25) + $ A $ 26, lai uzzinātu ieņēmumus, ja ir 100 radio reklāmas.
# 4 Vairāku lineāru regresiju
Uzņēmums izmanto vairākas lineāras regresijas ieņēmumu prognozēšanai, ja projekcijai ir nepieciešami divi vai vairāki neatkarīgi mainīgie. Tālāk sniegtajā piemērā mēs veicam regresiju attiecībā uz veicināšanas izmaksām, reklāmas izmaksām un ieņēmumiem, lai noteiktu saikni starp šiem mainīgajiem.
- Atveriet cilni Dati> Datu analīze> Regresija. Atlasiet D3 līdz D15 ievades Y diapazonam un B3 līdz C15 ievades X diapazonam. Atzīmējiet izvēles rūtiņu Iezīmes. Iestatiet izejas diapazonu šūnā A33.
2. Nokopējiet pašu pēdējo tabulu no kopsavilkuma izvades un ielīmējiet to šūnā A24. Izmantojot tabulas koeficientus, mēs varam prognozēt ieņēmumus, ņemot vērā veicināšanas un reklāmas izmaksas. Piemēram, ja mēs sagaidām, ka reklāmas izmaksas būs 125 un reklāmas izmaksas būs 250, ieņēmumu prognozēšanai varam izmantot šūnas B20 vienādojumu: = $ B $ 25 + (B18 * $ B $ 26) + (B19 * $ B $ 27) ).
Vairāk resursu
Paldies, ka izlasījāt šo rokasgrāmatu par populārākajām ieņēmumu prognozēšanas metodēm. Finanses ir oficiālais globālās finanšu modelēšanas un vērtēšanas analītiķu (FMVA) ™ FMVA® sertifikācijas nodrošinātājs. Pievienojieties 350 600+ studentiem, kuri strādā tādos uzņēmumos kā Amazon, JP Morgan un Ferrari sertifikācijas programma, kas paredzēta ikvienam, lai kļūtu par pasaules klases finanšu analītiķi. . Lai turpinātu virzīties uz priekšu, noderēs tālāk norādītie papildu finanšu resursi:
- Finanšu modelēšanas rokasgrāmata Bezmaksas finanšu modelēšanas rokasgrāmata Šajā finanšu modelēšanas ceļvedī ir iekļauti Excel padomi un paraugprakse par pieņēmumiem, virzītājspēkiem, prognozēšanu, trīs paziņojumu sasaisti, DCF analīzi un citu informāciju.
- 3 Pārskata modelis 3 Pārskata modelis 3 pārskata modelis peļņas vai zaudējumu aprēķinu, bilanci un naudas plūsmas pārskatu sasaista vienā dinamiski saistītā finanšu modelī. Piemēri, ceļvedis
- Ienākumu un zaudējumu aprēķina rindu pozīciju prognozēšana Ienākumu un zaudējumu aprēķina rindu posteņu prognozēšana Mēs apspriežam dažādas peļņas vai zaudējumu aprēķina rindu projekcijas metodes. Peļņas vai zaudējumu aprēķina rindas pozīciju projektēšana sākas ar pārdošanas ieņēmumiem, pēc tam ar izmaksām
- Bilances rindas posteņu prognozēšana Bilances rindas posteņu prognozēšana Bilances rindu posteņu prognozēšana ietver apgrozāmā kapitāla, PP&E, parāda pamatkapitāla un neto ienākumu analīzi. Šajā rokasgrāmatā ir sadalīts, kā aprēķināt
