Aktīvu pamatdarbības atdeve (OROA), efektivitātes vai rentabilitātes koeficients Rentabilitātes koeficienti Rentabilitātes koeficienti ir finanšu rādītāji, ko analītiķi un investori izmanto, lai novērtētu un novērtētu uzņēmuma spēju gūt ienākumus (peļņu) attiecībā pret ieņēmumiem, bilances aktīviem, darbības izmaksām un akcionāru pašu kapitāls noteiktā laika periodā. Tie parāda, cik labi uzņēmums izmanto savus aktīvus peļņas gūšanai, ir tradicionālās aktīvu atdeves koeficienta variācija. Aktīvu pamatdarbības atdeve tiek izmantota, lai parādītu uzņēmuma pamatdarbības ienākumus, kas tiek gūti par dolāru, kas ieguldīts tieši tā aktīvos, kuri tiek izmantoti ikdienas uzņēmējdarbībā. Tāpat kā aktīvu atdeves koeficients, arī OROA mēra peļņas līmeni attiecībā pret uzņēmuma aktīviem, bet izmantojot šaurāku tā aktīvu definīciju.
Aktīvu atdeves darbības formula
Aktīvu pamatdarbības rentabilitātes formula ir šāda:
Kur:
- Peļņa pirms procentiem un nodokļiem EBIT Guide EBIT nozīmē Peļņa pirms procentiem un nodokļiem un ir viena no pēdējām starpsummām peļņas vai zaudējumu aprēķinā pirms neto ienākumiem. EBIT dažkārt dēvē arī par pamatdarbības ienākumiem, un to sauc par to, jo to nosaka, no pārdošanas ieņēmumiem atskaitot visus darbības izdevumus (ražošanas un neražošanas izdevumus). (EBIT) ir ekvivalents pamatdarbības ienākumiem.
- Vidējie kopējie aktīvi ir uzņēmuma aktīvu sākuma un beigu vidējā vērtība, kas izmantota parastajā uzņēmējdarbībā.
Formula atšķiras no aktīvu regulārās atdeves koeficienta formulas šādi:
1) Tā kā skaitītājs izmanto EBIT, nevis tīros ienākumus.
2) Tā kā saucējs izmanto parastās uzņēmējdarbības aktīvus, nevis kopējos aktīvus.
Aktīvu darbības atdeves piemērs
Tims ir kapitāla analītiķis, kurš vēlas noteikt Apple Inc. rentabilitāti. Starp citiem Tima izmantotajiem rādītājiem viņš nolemj arī izmantot OROA, lai noteiktu peļņas līmeni attiecībā pret Apple pamatlīdzekļiem. Viņš apkopo šādu informāciju no Apple 2018. gada pārskata:
Tims aprēķina Apple OROA par gadu, kas beidzās 2018. gada 29. septembrī, šādi:
Tims secina, ka Apple radīja 0,1913 USD pamatdarbības ienākumus par vienu pamatdarbības dolāru.
Aktīvu darbības atdeves izmantošanas priekšrocības
Līdzīgi kā tradicionālā aktīvu atdeve, pamatlīdzekļu atdeve tiek izmantota, lai noteiktu uzņēmējdarbības efektivitāti un no izmantotajiem aktīviem radīto rentabilitāti. OROA parasti izmanto analītiķi un investori, kuri vēlas neņemt vērā aktīvu iegādes izmaksas, kas var rasties parāda veidā (ti, procentu izdevumi Procentu izdevumi Procentu izdevumi rodas no uzņēmuma, kas finansē ar parāda vai kapitāla nomas palīdzību. Procenti ir atrasts peļņas vai zaudējumu aprēķinā, bet to var aprēķināt arī, izmantojot parāda grafiku. Grafikā jāapraksta visi galvenie parāda rādītāji, kas uzņēmumam ir bilancē, un jāaprēķina procenti, reizinot) vai pašu kapitālu un nodokļu (kas dažādās valstīs var atšķirties).
Nav “ideālas” OROA - attiecība jāsalīdzina salīdzinājumā ar konkurentiem. Ar to teikts, vēlams augstāks OROA.
OROA var izmantot:
- Salīdzināt, cik labi uzņēmums izmanto savus aktīvus starp uzņēmumiem, kas darbojas vienā nozarē un veic līdzīgas uzņēmējdarbības;
- Ar tendenci salīdzināt pašreizējo sniegumu ar iepriekšējā gada rādītājiem
- Lai norādītu, cik labi uzņēmums izmanto savus aktīvus, lai radītu pamatdarbības ienākumus.
Key Takeaways
Aktīvu pamatdarbības atdeve (OROA) ir līdzīga tradicionālajai aktīvu atdevei Aktīvu atdeve un ROA formula ROA formula. Aktīvu atdeve (ROA) ir ieguldījumu atdeves (IA) metrika, kas mēra uzņēmuma rentabilitāti attiecībā pret tā kopējiem aktīviem. Šī attiecība norāda, cik labi uzņēmums darbojas, salīdzinot tā gūto peļņu (neto ienākumus) ar kapitālu, ko tas ieguldījis aktīvos. koeficientu, bet skaitītājā izmanto pamatdarbības ienākumus, nevis tīros ienākumus. OROA tiek izmantota, lai noteiktu uzņēmuma darbības efektivitāti, atklājot ienākumu summu, kas gūta par dolāru, kas ieguldīts tā pamatlīdzekļos. Tas neietver aktīvus, kas neietilpst tās parastajā uzņēmējdarbībā, piemēram, ieguldījumus citos uzņēmumos, kuri tam var piederēt.
OROA var izmantot, lai salīdzinātu ar vienaudžu uzņēmumiem, ko izmanto, lai noteiktu uzņēmuma darbības tendences, un kā rādītāju tam, cik labi uzņēmums izmanto savus aktīvus, lai radītu pamatdarbības ienākumus.
Vairāk resursu
Finanses ir oficiālais globālās finanšu modelēšanas un vērtēšanas analītiķu (FMVA) ™ FMVA® sertifikācijas nodrošinātājs. Pievienojieties 350 600+ studentiem, kuri strādā tādos uzņēmumos kā Amazon, JP Morgan un Ferrari sertifikācijas programma, kas paredzēta ikvienam, lai kļūtu par pasaules klases finanšu analītiķi. . Lai turpinātu virzīties uz priekšu, noderēs tālāk norādītie papildu finanšu resursi:
- Neaktīvie aktīvi Neaktīvie aktīvi Neaktīvie aktīvi ir aktīvi, kas nav nepieciešami uzņēmuma parastajā darbībā, bet kas tomēr var radīt ienākumus. Aktīvi tiek ierakstīti bilancē un tos var uzskaitīt atsevišķi vai kā daļu no pamatlīdzekļiem. Aktīvi, kas nestrādā, var būt ieguldījumi vai aktīvi, kurus var atsavināt, lai gūtu ienākumus
- Pamatdarbības ienākumi Pamatdarbības ienākumi Darbības ienākumi, kurus dēvē arī par pamatdarbības peļņu jeb Peļņa pirms procentiem un nodokļiem (EBIT), ir ieņēmumu summa, kas paliek pēc tiešo un netiešo darbības izmaksu atskaitīšanas. Procentu izdevumi, procentu ienākumi un citi ieņēmumi, kas nav saistīti ar operāciju, netiek ņemti vērā, aprēķinot pamatdarbības ienākumus
- Neto aktīvu atdeve (RONA) Neto aktīvu atdeve (RONA) Neto aktīvu atdeves (RONA) rādītājs, kas ir finanšu darbības rādītājs, ir alternatīva metrika tradicionālajai aktīvu atdeves attiecībai. RONA mēra, cik labi uzņēmuma pamatlīdzekļi un neto apgrozāmais kapitāls darbojas tīro ienākumu radīšanas ziņā. Neto aktīvu atdeve parasti tiek izmantota kapitālietilpīgiem uzņēmumiem
- Aktīvu veidi Aktīvu veidi Parasti aktīvu veidi ietver apgrozāmos, ilgtermiņa, fiziskos, nemateriālos, darbojošos un nestrādājošos. Pareizi identificējot un
