Riska ierobežošana attiecas uz ieguldījumu, kura mērķis ir samazināt nākotnes risku līmeni. Risks un atdeve Ieguldījumos risks un atdeve ir ļoti korelēti. Paaugstināta potenciālā ieguldījumu atdeve parasti iet roku rokā ar paaugstinātu risku. Dažādi risku veidi ietver projektam raksturīgo risku, nozarei raksturīgo risku, konkurences risku, starptautisko risku un tirgus risku. negatīva aktīva cenu kustības gadījumā. Riska ierobežošana nodrošina sava veida apdrošināšanas segumu, lai pasargātu no ieguldījuma zaudējumiem. Parasti tas sastāv no portfeļa aizsegšanas, izmantojot vienu finanšu instrumentu. Tirgojami vērtspapīri Tirgojami vērtspapīri ir neierobežoti īstermiņa finanšu instrumenti, kas tiek emitēti vai nu kapitāla vērtspapīriem, vai publiski kotēta uzņēmuma parāda vērtspapīriem. Emitents uzņēmums šos instrumentus izveido tieši nolūkā piesaistīt līdzekļus, lai turpinātu finansēt uzņēmējdarbību un paplašināšanos. ieguldījumu, lai kompensētu cita ieguldījuma risku.
Cik veiksmīgs ir hedžēšanas līgums
Lai arī riska ierobežošana pilnībā nenovērš riskus, tā var veiksmīgi mazināt zaudējumus. Ja riska ierobežošana darbosies efektīvi, vismaz daļēji tiks aizsargāta ieguldītāja peļņa vai samazināti zaudējumi.
Atvasinājumu riska ierobežošanas vienošanās
Portfeļa pārvaldnieki un citi ieguldītāji dažkārt izvēlas izmantot finanšu instrumentus, kas pazīstami kā atvasinātie instrumenti, lai ierobežotu citus aktīvus. Instrumenti var būt vai nu iespējamie prasījumi, vai nākotnes prasījumi. Iespējamās prasības ietver opciju līgumus un nākotnes līgumus.
Opciju līgumi
Opcijas dod ieguldītājiem tiesības pirkt (ar pirkšanas opcijām) vai pārdot (ar pārdošanas opcijām) vērtspapīrus par noteiktu cenu, kas pazīstama kā sākuma cena. Opciju līgumi ietver put opcijas kur pircējs spekulē uz cenu kritumu, bet opcijas pārdevējs - par cenu pieaugumu. Ar zvana iespējas, pircējs spekulē, ka cenas pieaugs, savukārt pārdevējs spekulēs, ka cenas samazināsies.
Nākotnes līgums
Nākotnes līgums ir vienošanās starp pircēju un pārdevēju par konkrēta aktīva pirkšanu un pārdošanu nākotnē par iepriekš noteiktu cenu. Gan ražotāji (piemēram, lauksaimnieki), gan pircēji skaidras naudas tirgū var nodrošināt risku pret iespējamām cenu svārstībām, pērkot vai pārdodot nākotnes līgumus. Cerams, ka skaidras naudas tirgus izmaiņas būtu jākompensē ar atbilstošām nākotnes cenu izmaiņām.
Pārsūtīt pieprasījumus
Nākotnes prasījumi ietver mijmaiņas līgumus un nākotnes līgumus.
Mijmaiņas darījumi
Mijmaiņas darījumi ir atvasinājumu līgumi starp divām pusēm, lai apmainītos ar naudas plūsmu kopām, ko nosaka nenoteikti mainīgie, piemēram, procentu likmes vai preču cenas, iepriekš noteiktā laika posmā. Biežākie mijmaiņas darījumu veidi ir procentu likmju mijmaiņas darījumi, valūtas mijmaiņas darījumi, preču mijmaiņas darījumi un kredītsaistību neizpildes mijmaiņas līgumi (CDS).
Nākotnes līgumi
Nākotnes līgums ir pielāgojams līgums, lai pielāgotos pusēm, kas iesaistītas konkrēta aktīva pirkšanā un pārdošanā. Parasti to nosaka nākotnes datums un cena. Tā kā tas ir nestandartizēts līgums, tam var dot priekšroku salīdzinājumā ar parastajiem nākotnes līgumiem. Galvenais nākotnes līguma ieguvums ir spēja to pielāgot, lai pielāgotos dažādām precēm, piegādes datumiem un daudzumiem.
Riska ierobežošanas piemērs
Pieņemsim, ka Džo pieder dažas naftas izpētes korporācijas (OEC) akcijas. Pēdējā laikā uzņēmums piedzīvo pastāvīgu izaugsmi un tirgus stabilitāti. Vadība uzskata, ka naftas cenas saglabāsies augšupejošā tendencē, joprojām palielinot uzņēmuma akciju vērtību. Tomēr Džo ir mazliet skeptisks. Viņš domā, ka naftas cena kritīsies. Tāpēc, lai ierobežotu ieguldījumus OEC akcijās, viņš pārdod īsos naftas nākotnes līgumus. Ja naftas cenas samazināsies, viņa nākotnes ieguldījumi radīs peļņu, kas var kompensēt iespējamos zaudējumus no OEC akciju cenas krituma.
Diversifikācija riska ierobežošanas pasākumos
Nodrošinot risku, daži ieguldītāji dažkārt vēlas vienkārši dažādot savus portfeļus, lai samazinātu kopējo riska pakāpi. Vispārējā diversifikācija atšķiras no tiešās riska ierobežošanas, jo tā parasti nenozīmē īpašu ieguldījumu veikšanu, lai līdzsvarotu citus specifiskus ieguldījumus. Tā vietā runa ir tikai par ieguldījumu izplatīšanu dažādos tirgus sektoros vai aktīvos.
Saistītā lasīšana
Paldies, ka izlasījāt Finanšu paskaidrojumu par riska ierobežošanas kārtību. Finanses piedāvā apmācību un karjeras izaugsmi finanšu profesionāļiem, tostarp Finanšu modelēšanas un vērtēšanas analītiķi (FMVA) ™ FMVA® sertifikāciju. Pievienojieties 350 600+ studentiem, kuri strādā tādos uzņēmumos kā Amazon, J.P.Morgan un Ferrari sertifikācijas programma. Lai uzzinātu vairāk un paplašinātu savu karjeru, izpētiet tālāk norādītos atbilstošos papildu resursus:
- Tirgus riska prēmija Tirgus riska prēmija Tirgus riska prēmija ir papildu atdeve, ko ieguldītājs sagaida no riskanta tirgus portfeļa turēšanas bezriska aktīvu vietā.
- Starpkreditoru līgums Starpkreditoru līgums Starpkreditoru līgums, ko parasti dēvē par starpkreditora aktu, ir dokuments, kuru parakstījis viens vai vairāki kreditori, iepriekš nosakot, kā tiek atrisinātas viņu konkurējošās intereses un kā strādāt tandēmā, darbojoties savstarpējam aizņēmējam.
- Parāda pakti Parādu pakti Parāda derības ir ierobežojumi, kurus aizdevēji (kreditori, parādu turētāji, ieguldītāji) noslēdza kreditēšanas līgumus, lai ierobežotu aizņēmēja (parādnieka) rīcību.
- CFD tirdzniecības rokasgrāmata CFD tirdzniecība CFD (Contracts for Difference) tirdzniecība ir arvien populārāka pieredzējušu investoru vidū, taču to var izmēģināt ikviens. Lielākā daļa tiešsaistes tirdzniecības platformu saviem klientiem piedāvā līgumus par atšķirīgām tirdzniecības iespējām. Tā ir potenciāli augsta riska stratēģija, taču, kamēr jūs saprotat, kā darbojas CFD tirdzniecība,
