Lai gūtu panākumus kreditēšanas nozarē, ir svarīgi apgūt kredītanalīzes pamatus. Kredītu analīze ir novērtēšanas metode, kuru aizdevēji izmanto, lai noteiktu potenciālā aizņēmēja finansiālās iespējas un varbūtību, ka viņi spēs izpildīt savas finansiālās saistības.
Investori var veikt arī uzņēmuma analīzi, lai noteiktu obligāciju emitentu finanšu rādītājus Obligāciju emitenti Ir dažādi obligāciju emitentu veidi. Šie obligāciju emitenti izveido obligācijas, lai aizņemtos līdzekļus no obligāciju turētājiem un atmaksātu termiņa beigās. noteikt tās spēju atmaksāt finanšu saistības nākotnē.
Ātrais kopsavilkums
- Kredītu analīze ir metode, kas analizē uzņēmuma finanšu datus, lai noteiktu tā spēju izpildīt savas parāda saistības.
- Bankas izmanto kredītvērtēšanas sistēmas, lai noteiktu kredītriska līmeni, kas saistīts ar kreditēšanu potenciālajam aizņēmējam.
- Banka piešķir aizņēmējam kredītreitingu, kas nosaka, vai banka pagarinās kredītu.
Kredīta analīzes pamatu izpratne
Kredītanalīze izdara secinājumus, novērtējot pieejamos kvantitatīvos un kvalitatīvos datus par kredītspēju. Kredītspēja Kredītspēja, vienkārši sakot, ir tā, cik "cienīgs" vai pelnījis ir kredīts. Ja aizdevējs ir pārliecināts, ka aizņēmējs savlaicīgi izpildīs savas parādsaistības, aizņēmējs tiek uzskatīts par kredītspējīgu. un sniedz ieteikumus par aizdevuma pieteikuma apstiprināšanu vai neapstiprināšanu. Kredītanalīzes mērķis ir noteikt saistību neizpildes risku, ko klients uzrāda, un katram klientam piešķirt riska reitingu. Riska reitings noteiks, vai uzņēmums apstiprinās (vai noraidīs) aizdevuma pieteikumu un, ja tiks apstiprināts, piešķiramā kredīta summu.
Kredītu analīze: tradicionālā pieeja pret moderno pieeju
Tradicionāli bankas savu klientu kredītspējas novērtēšanai paļāvās uz subjektīvām metodēm. Metodes koncentrējas uz aizņēmēja raksturu, un kredīta analītiķim ir nepieciešams novērtēt kredītriska līmeni, kas saistīts ar aizņēmēja kreditēšanu. Tradicionālā pieeja novērtē aizņēmēja galvenās īpašības, ko parasti dēvē par 5 C kredītu 5 Cs kredīts. "5 Cs kredīts" ir izplatīta frāze, ko izmanto, lai aprakstītu piecus galvenos faktorus, kas izmantoti potenciālā aizņēmēja kredītspējas noteikšanai. Finanšu iestādes izmanto kredītreitingus, lai aprēķinātu un izlemtu, vai pretendents ir tiesīgs saņemt kredītu, un lai noteiktu procentu likmes un kredītlimitus esošajiem aizņēmējiem. . Analīze, kuras pamatā ir tikai aizņēmēja īpašības, ir pakļauta cilvēku kļūdām un nepareizai izmantošanai. Vērtējot potenciālos aizņēmējus, bankas turpina paļauties uz tradicionālajām kredītanalīzes metodēm.
Atšķirībā no tradicionālajām pieejām, mūsdienu kredītanalīzes pieejas balstās uz kvalitatīvām kredītvērtēšanas sistēmām. Šādā pieejā kredītu analītiķi izmanto vienveidīgo grāmatvedības uzskaites sistēmu, lai salīdzinātu konkrētu klientu galvenos grāmatvedības rādītājus pret nozares rādītājiem, lai parādītu, kā klienta attiecība atšķiras no nozares standartiem vai tendencēm.
Kredītu vērtēšanas sistēmas piešķir punktus vairākiem aspektiem, kas saistīti ar aizņēmēja kredītspēju. Rezultāti var svārstīties no 300 līdz 850, un pēdējais ir augstākais kredītreitings, kādu aizņēmējs var iegūt. Galvenie aizņēmēja aspekti, kas nosaka viņu kredītreitingu Kredītreitings Kredītreitings ir skaitlis, kas raksturo indivīda finansiālo un kredītspēju un spēju saņemt aizdevēju finansiālu palīdzību. Aizdevēji izmanto kredītreitingu, lai novērtētu potenciālā aizņēmēja kvalifikāciju aizdevumam un konkrētos aizdevuma nosacījumus. ietver maksājumu vēsturi, pašreizējo parādu, parāda ilgumu, parāda veidu un maksājuma procentus. Banka var izveidot savu kredītreitinga sistēmu vai izmantot trešo personu pakalpojumus, piemēram, FICO.
Kredītu analīzes galvenie elementi
Šie ir daži no galvenajiem elementiem, kas aizdevējiem vai investoriem ir interesanti, novērtējot aizņēmēja kredītspēju:
1. Finanšu novērtējums
Finanšu novērtējums ietver pašreizējo naudas plūsmu novērtēšanu, kuras rada bizness, lai noteiktu, vai aizņēmējs spēj apkalpot parādu. Aizdevējs var novērtēt uzņēmuma finanšu rādītājus vai nu atsevišķi, vai salīdzinājumā ar citiem uzņēmumiem, kas darbojas tajā pašā nozarē, kur aizdevējs.
Ideālā gadījumā tiks uzskatīts, ka uzņēmumam ir spēcīgi finanšu līdzekļi kredīta vajadzībām, ja tā izmaksu struktūra ļauj tam radīt konsekventi lielāku peļņu nekā vidēji visā finanšu periodā. Tas nozīmē, ka uzņēmums uztur virs vidējā līmeņa ieņēmumus sezonas laikā, kā arī lejupslīdes laikā. Šādam uzņēmumam būs vieglāk saņemt aizdevuma apstiprinājumu, jo tas parāda zemu saistību neizpildes risku.
Un otrādi, uzņēmums ar neregulāriem ienākumiem visos biznesa cikla posmos tiks uzskatīts par vāju kredīta vajadzībām. Tas var attiekties uz uzņēmumu, kas pīķa sezonā ziņo par vidējiem rezultātiem, bet cenšas gūt peļņu, ja ir zema tirgus pieprasījuma dēļ biznesa lejupslīde. Aizdevējs var vai nu noraidīt aizdevuma pieteikumu, pamatojoties uz vājām naudas plūsmām, vai arī piešķirt zemāku kredītu nekā aizņēmējam nepieciešamais un ar augstākām izmaksām.
2. Rūpniecības konkurētspēja
Cik konkurētspējīgs ir uzņēmums šajā nozarē? Banka ir ieinteresēta kreditēt uzņēmumu, kam ir spēcīga konkurences pozīcija konkrētajā nozarē. Novērtējot uzņēmuma konkurētspēju, aizdevējs aplūko uzņēmuma biznesa stratēģiju un to, cik konsekventa un pielāgojama tā ir pašreizējām tendencēm un izmaiņām tirgū.
Dominējošajiem uzņēmumiem, kuriem ir pārsvars tirgū, ir spēcīgi šķēršļi, kas ierobežo jaunu dalībnieku ienākšanu tirgū. Šķēršļi var būt licencēšanas līgumi, spēcīgi patenti, autortiesību aizsardzība un franšīzes, kas jaunpienācējiem var būt pārāk dārgi. Vājiem uzņēmumiem bieži ir slikti strukturēta biznesa stratēģija, kas neatbilst tirgus tendencēm un izmaiņām. Šādos uzņēmumos mēdz būt arī augsta klientu neapmierinātības un zemu atkārtotu ieguldījumu likme.
3. Uzņēmējdarbības vide
Aizdevējs aplūko uzņēmējdarbības vidi, kurā bizness darbojas, lai identificētu visas problēmas, ar kurām bizness var saskarties un kas var ietekmēt tā spēju izpildīt savas finansiālās saistības. Piemēram, aizdevējs var apsvērt nozares risku, lai noteiktu, kā nozares dinamika un regulatīvais klimats var ietekmēt uzņēmējdarbības rezultātus.
Vēl viens apsvērums ir valsts risks, it īpaši tas, kā politiskais, juridiskais un nodokļu klimats valstī, kurā darbojas uzņēmums, ietekmē tā uzņēmējdarbību. Uzņēmumu var uzskatīt par dzīvotspējīgu aizņēmēju, ja tas var norobežoties no šādiem riskiem un radīt stratēģiskas alternatīvas, lai tos aizsargātu. No otras puses, biznesu var definēt kā vāju, ja tā ienākumus lielā mērā ietekmē biznesa ciklu izmaiņas un faktori uzņēmējdarbības vidē.
Vairāk resursu
Finanses piedāvā sertificētu banku un kredītu analītiķu (CBCA) ™ CBCA ™ sertifikātu sertificēto banku un kredītu analītiķu (CBCA) ™ akreditācija ir globāls kredītiķu analītiķu standarts, kas aptver finanses, grāmatvedību, kredītu analīzi, naudas plūsmas analīzi, paktu modelēšanu, aizdevumu atmaksas un vairāk. sertifikācijas programma tiem, kas vēlas karjeru pārcelt uz nākamo līmeni. Lai turpinātu mācīties un attīstītu savu zināšanu bāzi, lūdzu, izpētiet tālāk norādītos atbilstošos papildu resursus:
- Kredītu analītiķu pozīcijas Kredītu analītiķu pozīcijas Ir dažādas kredītu analītiķu pozīcijas. Kredītanalītiķi kopumā ir atbildīgi par personu un uzņēmumu fona aplūkošanu
- Kredīta rādītāja analīze Kredīta rādītāja analīze Kredīta rādītāja analīze ir process, kurā dažādi uzņēmumi novērtē indivīda vai uzņēmuma kredītreitingu, lai palīdzētu noteikt, cik subjekts ir kredītspējīgs. Kredītreitings ir nozīmīgs, jo tiek ņemts vērā, cik reizes kredīts tika izmantots un cik efektīvi tas tika atmaksāts.
- Aizdevuma iezīmes Aizdevuma iezīmes Kredītu galvenās iezīmes ir nodrošināti pret nenodrošinātiem aizdevumiem, amortizējošie pret amortizējošajiem un nemainīgās likmes pret mainīgās procentu likmes aizdevumiem.
- Vecāko kredītanalītiķu alga Vecāko kredītanalītiķu alga Vidējā vecāko kredītanalītiķu alga ASV ir 66 393 ASV dolāri gadā. Šis skaitlis ir atkarīgs no vairākiem faktoriem, tostarp darba devēja, atrašanās vietas, izglītības fona un gadu pieredzes skaita. Vecākie kredītanalītiķi ir atbildīgi par kredīta pieprasījumu izvērtēšanu un ieteikumu izveidošanu
