Ārvalstu tiešās investīcijas (ĀTI) - pārskats, ieguvumi un trūkumi

Ārvalstu tiešie ieguldījumi (ĀTI) ir vienas puses puses ieguldījums uzņēmumā vai korporācijā. Korporācija ir juridiska persona, ko privātpersonas, akcionāri vai akcionāri ir izveidojuši ar mērķi darboties ar peļņu. Korporācijām ir atļauts slēgt līgumus, iesūdzēt tiesā un iesūdzēt tiesā, piederēt aktīviem, pārskaitīt federālos un štata nodokļus un aizņemties naudu no finanšu institūcijām. citā valstī ar nodomu radīt ilgstošu interesi. Ilgstošā interese nošķir ārvalstu tiešos ieguldījumus no ārvalstu portfeļa ieguldījumiem, kur ieguldītāji pasīvi tur ārvalstu vērtspapīrus. Ārvalstu tiešos ieguldījumus var veikt, iegūstot ilgstošu interesi vai paplašinot uzņēmējdarbību ārvalstī.

Vai vēlaties uzzināt vairāk par ieguldījumiem? Kļūstiet par pasaules klases finanšu analītiķi, izmantojot Finance’s Financial Modeling & Valuation Analyst (FMVA) ™ sertifikātu. FMVA® Certification Pievienojieties 350 600+ studentiem, kuri strādā tādos uzņēmumos kā Amazon, J.P.Morgan un Ferrari!

Ārvalstu tiešās investīcijas

Ilgstoša interese un kontroles elements

Ieguldījums ārvalstu uzņēmumā tiek uzskatīts par ĀTI, ja tas rada ilgstošu interesi. Ilgstoša līdzdalība tiek noteikta, ja ieguldītājs iegūst vismaz 10% no balsstiesībām uzņēmumā.

Ārvalstu tiešo ieguldījumu atslēga ir kontroles elements. Kontrole ir nodoms aktīvi vadīt un ietekmēt ārvalstu firmas darbību. Tas ir galvenais diferencējošais faktors starp ĀTI un pasīvo ārvalstu portfeļa ieguldījumu.

Šī iemesla dēļ 10% līdzdalība ārvalstu uzņēmuma balsstiesīgajā akcijā Common Stock Common Stock ir vērtspapīru veids, kas apzīmē īpašumtiesības uz uzņēmumu. Ir arī citi termini - piemēram, parastā akcija, parastā akcija vai balsstiesīgā akcija -, kas ir līdzvērtīgi parastajām akcijām. ir nepieciešams definēt ĀTI. Tomēr ir gadījumi, kad šis kritērijs ne vienmēr tiek piemērots. Piemēram, ir iespējams veikt kontroli pār plašāk tirgotām firmām, neskatoties uz to, ka tām pieder mazāks balsstiesīgo akciju procents.

Ārvalstu tiešo investīciju metodes

Kā minēts iepriekš, ieguldītājs var veikt tiešu ārvalstu ieguldījumu, paplašinot uzņēmējdarbību ārvalstī. Amazon būtu jauna galvenā biroja atvēršana Vankūverā, Kanādā.

Peļņas reinvestēšana no ārvalstu darbībām, kā arī uzņēmuma iekšējie aizdevumi aizjūras meitasuzņēmumiem Meitasuzņēmums Meitasuzņēmums (apakšvienība) ir uzņēmējdarbības vienība vai korporācija, kas pilnībā pieder vai daļēji kontrolē citu uzņēmumu, ko sauc par mātesuzņēmumu vai holdinga uzņēmumu. Īpašumtiesības tiek noteiktas pēc mātes uzņēmuma piederošo akciju procentuālās daļas, un īpašumtiesībām jābūt vismaz 51%. , arī tiek uzskatīti par tiešajiem ārvalstu ieguldījumiem.

Visbeidzot, ir vairākas metodes, kā vietējais investors iegūst balsstiesības ārvalstu uzņēmumā. Daži piemēri:

  • Balsošanas akciju iegūšana ārvalstu uzņēmumā
  • Apvienošanās un pārņemšana Apvienošanās Iegūšana Uzņēmumu apvienošanās un pārņemšanas process Šajā rokasgrāmatā ir aprakstīti visi apvienošanās un apvienošanās procesa posmi. Uzziniet, kā tiek pabeigtas apvienošanās, iegādes un darījumi. Šajā ceļvedī mēs izklāstīsim iegādes procesu no sākuma līdz beigām, dažādus pircēju veidus (stratēģiskos un finanšu pirkumus), sinerģiju nozīmi un darījumu izmaksas
  • Kopuzņēmumi Kopuzņēmums (JV) Kopuzņēmums (JV) ir komercuzņēmums, kurā divas vai vairākas organizācijas apvieno savus resursus, lai tirgū iegūtu taktisko un stratēģisko priekšrocību. Uzņēmumi bieži iesaistās kopuzņēmumā, lai īstenotu konkrētus projektus. Kopuzņēmums var būt jauns projekts vai jauns pamatbizness ar ārvalstu korporācijām
  • Vietējā uzņēmuma meitasuzņēmuma dibināšana ārvalstī

Uzziniet vairāk par apvienošanos un iegādi, izmantojot Finanšu apvienošanās un iegādes (M&A) modelēšanas kursu!

Ārvalstu tiešo ieguldījumu ieguvumi

Ārvalstu tiešās investīcijas piedāvā priekšrocības gan investoram, gan ārvalstu mītnes valstij. Šie stimuli mudina abas puses iesaistīties un atļaut ĀTI.

Tālāk ir sniegti daži ieguvumi uzņēmumiem:

  • Tirgus diversifikācija Diversifikācija Diversifikācija ir portfeļa resursu vai kapitāla piešķiršanas metode dažādiem ieguldījumiem. Diferencēšanas mērķis ir mazināt zaudējumus
  • Nodokļu atvieglojumi
  • Zemākas darbaspēka izmaksas
  • Preferenciālie tarifi
  • Subsīdijas

Dažādošana ir iekļauta arī finanšu korporatīvās un biznesa stratēģijas kursā. Pārliecinieties, ka to pārbaudāt!

Daži no ieguvumiem uzņēmējai valstij ir šādi:

  • Ekonomiskā stimulēšana
  • Cilvēkkapitāla attīstība Kapitāls Kapitāls ir jebkas, kas palielina cilvēka spēju radīt vērtību. To var izmantot, lai palielinātu vērtību dažādās kategorijās, piemēram, finanšu, sociālajā, fiziskajā, intelektuālajā utt. Biznesā un ekonomikā divi visizplatītākie kapitāla veidi ir finanšu un cilvēku kapitāls.
  • Nodarbinātības pieaugums
  • Piekļuve vadības kompetencei, prasmēm un tehnoloģijai

Uzņēmumiem lielākā daļa šo priekšrocību ir balstītas uz izmaksu samazināšanu un riska samazināšanu. Uzņēmējvalstīm ieguvumi galvenokārt ir ekonomiski.

Ārvalstu tiešo investīciju trūkumi

Neskatoties uz daudzajām priekšrocībām, ĀTI joprojām ir divi galvenie trūkumi, piemēram:

  • Vietējo uzņēmumu pārvietošana
  • Peļņas repatriācija

Lielu firmu, piemēram, Walmart, ienākšana var izstumt vietējos uzņēmumus. Walmart bieži tiek kritizēts par vietējo uzņēmumu, kas nespēj konkurēt ar tā zemākajām cenām, padzīšanu.

Peļņas repatriācijas gadījumā galvenā problēma ir tā, ka uzņēmumi nepieguldīs peļņu atpakaļ uzņēmējā valstī. Tas noved pie liela kapitāla aizplūšanas no mītnes valsts.

Tā rezultātā daudzās valstīs ir noteikumi, kas ierobežo ārvalstu tiešos ieguldījumus.

Tiešo ārvalstu ieguldījumu veidi un piemēri

Parasti ir divi galvenie ĀTI veidi: horizontālie un vertikālie ĀTI.

Horizontāli: bizness paplašina savu iekšzemes darbību uz ārzemēm. Šajā gadījumā bizness veic tās pašas darbības, bet ārzemēs. Piemēram, McDonald’s restorāni Japānā tiktu uzskatīti par horizontāliem ĀTI.

Vertikāli: bizness paplašinās ārvalstī, pārejot uz citu piegādes ķēdes līmeni. Piegādes ķēde Piegādes ķēde ir visa produkta vai pakalpojuma ražošanas un piegādes sistēma, sākot no izejvielu ieguves sākuma posma līdz galam. Citiem vārdiem sakot, uzņēmums veic dažādas darbības ārvalstīs, taču šīs darbības joprojām ir saistītas ar galveno uzņēmējdarbību. Izmantojot to pašu piemēru, McDonald’s varētu iegādāties liela mēroga fermu Kanādā, lai ražotu gaļu saviem restorāniem.

ĀTI - horizontāli pret vertikāli

Tomēr ir novērotas arī divas citas ĀTI formas: konglomerāts un platformas ĀTI.

Konglomerāts: bizness iegūst nesaistītu biznesu svešā valstī. Tas nav nekas neparasts, jo tas prasa pārvarēt divus ienākšanas šķēršļus: ienākšanu svešā valstī un ienākšanu jaunā nozarē vai tirgū. Piemērs tam būtu, ja Virgin Group, kas atrodas Lielbritānijā, apģērbu līniju iegādātos Francijā.

Platforma: bizness paplašinās ārvalstī, bet ārvalstu darbību produkcija tiek eksportēta uz trešo valsti. To dēvē arī par eksporta platformas ĀTI. Platformas ĀTI parasti notiek zemu izmaksu vietās brīvās tirdzniecības apgabalos. Piemēram, ja Ford Īrijā iegādājās rūpnīcas ar galveno mērķi eksportēt automašīnas uz citām ES valstīm.

ĀTI - platformas tips

Papildu resursi

Korporatīvo finanšu institūtā ir citi resursi, kas palīdzēs paplašināt zināšanas un virzīt karjeru. Pārbaudiet tālāk norādītās saites:

  • Finanšu analīzes pamati
  • Uzņēmumu apvienošanās un iegādes (M&A) modelēšana
  • Korporatīvā un biznesa stratēģija
  • Fiskālā politika Fiskālā politika Fiskālā politika attiecas uz valdības budžeta politiku, kurā valdība manipulē ar savu tēriņu līmeni un nodokļu likmēm ekonomikā. Valdība izmanto šos divus rīkus, lai uzraudzītu un ietekmētu ekonomiku. Tā ir monetārās politikas pamatstratēģija.

Jaunākās publikācijas